AkzoNobel verkoopt Specialty Chemicals aan The Carlyle Group voor een bedrag van €10,1 miljard

27 maart 2018

Overeenkomst beëindigt het succesvolle tweesporenbeleid voor afsplitsing

AkzoNobel N.V. (AKZA; AKZOY)                                            

  • Belangrijke mijlpaal om een gerichte, goed presterende Paints en Coatings onderneming te creëren
  • De ruimte geven aan de Specialty Chemicals business om het volle potentieel te bereiken
  • Grondig proces resulteert in beste uitkomst voor alle belanghebbenden
  • Groot deel van de netto opbrengsten worden uitgekeerd aan de aandeelhouders

AkzoNobel kondigt vandaag de 100% verkoop aan van haar onderdeel Specialty Chemicals aan The Carlyle Group en GIC voor een bedrijfswaarde van €10,1 miljard. Deze transactie creëert twee doelgerichte, goed presterende ondernemingen  - Paints en Coatings en Specialty Chemicals - als onderdeel van hun strategie die in april 2017 was aangekondigd. De transactie zal naar verwachting voor het einde van 2018 afgerond worden.

De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen hebben geconcludeerd dat een private verkoop aan The Carlyle Group en GIC in het beste belang is van AkzoNobel , Specialty Chemicals en haar belanghebbenden, waaronder medewerkers, aandeelhouders en klanten. Dit is het resultaat van het uitvoerige tweesporenbeleid waarbij de Raden van AkzoNobel zorgvuldig zowel de jurdische afsplitsing als een verkoop hebben overwogen.

The Carlyle Group is wereldwijd actief en heeft de financiële mogelijkheden om het onderdeel Specialty Chemicals haar volle potentieel te laten bereiken. Carlyle heeft aanzienlijke ervaring op het gebied van investeren in de chemische sector, het vrijmaken van langetermijnpotentieel en waarde creatie van de bedrijven in haar portfolio. Als investeerder die zijn verantwoordelijkheid neemt, is Carlyle gericht op het sturen op groei, het creëren van banen en financieel langetermijnsucces. Het bedrijf heeft ook een sterke focus op environmental, social en governance (ESG) aspecten en het bouwen van positieve werkrelaties met een brede groep van belanghebbenden (medewerkers, vakbonden en lokale gemeenschappen).

Thierry Vanlancker, CEO AkzoNobel , zegt: "Vandaag hebben we een mijlpaal bereikt met het creëren van twee gerichte, goed presterende ondernemingen die waarde opleveren voor alle belanghebbenden.  We hebben vastgehouden aan onze inzet om het onderdeel Specialty Chemicals af te splitsen en heeft dat op schema gedaan.

We zijn verheugd  de aankondiging te mogen doen van de verkoop van Specialty Chemicals aan The Carlyle Group en GIC. We geloven dat het onderdeel goed gepositioneerd is om groei mogelijkheden te pakken en verder de prestaties te verbeteren. Carlyle heeft aanzienlijke ervaring in de chemische industrie en een bewezen staat van dienst als het gaat om gezondheid, veiligheid, innovatie en duurzaamheid."

Martin Sumner en Zeina Bain, Managing Directors van The Carlyle Group, voegen toe: "We zijn verheugd om te investeren in het onderdeel Specialty Chemicals en trots een onderneming te steunen met een dergelijk krachtig erfgoed. We zijn vastberaden de onderneming te laten groeien, en de innovatie vaardigheden, de hoge gekwalificeerde medewerkers en assets, zowel als   duurzaamheid en milieu toepassingen die van wereldklasse zijn verder uit te bouwen. We kijken uit naar de samenwerking met het management team om de onderneming te transformeren in een succesvol onafhankelijk bedrijf."

Werner Fuhrmann, CEO van AkzoNobel Specialty Chemicals, zegt: "Specialty Chemicals is een sterk en winstgevend bedrijf met hoog gekwalificeerde en gemotiveerde medewerkers die elke dag onze klanten bedienen met essentiële chemie. Als een gericht chemisch bedrijf willen we onze inzet en middelen concentreren op het versnellen van winstgevende groei.

Met deze transactie heeft onze onderneming de mogelijkheid haar volledige potentieel te bereiken en zullen wij doorgaan met het voorzien van onze klanten in hun huidige en toekomstige behoefte over de hele wereld."

De transaction is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden inclusief de relevante regulatory goedkeuringen en consultaties met de relevante medewerkersorganisaties. AkzoNobel heeft goedkeuring voor afsplitsing gekregen van haar aandeelhouders tijdens de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders, die op 30 november 2017 gehouden is.

Deze transactie waardeert Specialty Chemicals op €10,1 miljard (Bedrijfswaarde). Op basis van het balans aan het einde van het jaar verwacht AkzoNobel een cash betaling te ontvangen van €8,9 miljard. Na aftrek van de kosten van de overeenkomst en afsplitsing en andere eerder aangekondigde liabilities zullen de netto opbrengsten rond €7,5 miljard bedragen.  Het overgrote deel van de netto opbrengsten zal uitgekeerd worden aan de aandeelhouders. Verder details worden te zijner tijd bekend gemaakt.

Het eigen vermogen voor deze investering komt van Carlyle Partners VII, Carlyle Europe Partners IV, Carlyle's langdurige investerings partner GIC (die Singapore's buitenlandse reserves beheert) en  co-investeerders.

Dit is een openbare aankondiging van AkzoNobel N.V. ingevolge artikel 17 paragraaf 1 van de Europese Marktmisbruik Verordening (596/2014).
- - -

Over AkzoNobel N.V.
AkzoNobel maakt essentiële producten die inspireren en het leven aangenamer maken. Als internationaal vooraanstaande verf- en coatingsonderneming en een belangrijk producent van specialistische chemicaliën leveren we essentiële ingrediënten, essentiële bescherming en essentiële kleur voor consumenten en industrie wereldwijd. We hebben een rijke geschiedenis en zijn pioniers in duurzame technologie en innovatieve producten, die tegemoet komen aan de groeiende behoeften van onze snel veranderende planeet en tegelijkertijd het leven makkelijker maken. Ons hoofdkantoor staat in Amsterdam en we hebben 46.000 medewerkers in 80 landen. We hebben een permanente leiderschapspositie op het gebied van duurzaamheid. Van daaruit zetten we ons in om steden en omgevingen levendiger te maken, te beschermen, en kleur te geven. AkzoNobels jarenlange inzet wordt erkend door toonaangevende duurzaamheidsindices en rating agencies zoals de Dow Jones Sustainability Index en het Carbon Disclosure Project.

Tot onze merken behoren bekende namen als JOZO, Sikkens en Flexa. Meer informatie over AkzoNobel vindt u online: corporate website, Facebook, YouTube, LinkedIn, Instagram en twitter.

About The Carlyle Group
The Carlyle Group (NASDAQ: CG) is a global alternative asset manager with $195 billion of assets under management across 317 investment vehicles as of December 31, 2017. Carlyle's purpose is to invest wisely and create value on behalf of its investors, many of whom are public pensions. Carlyle invests across four segments - Corporate Private Equity, Real Assets, Global Credit and Investment Solutions - in Africa, Asia, Australia, Europe, the Middle East, North America and South America. Carlyle has expertise in various industries, including: aerospace, defense & government services, consumer & retail, energy & power, financial services, healthcare, industrial, infrastructure, real estate, technology & business services, telecommunications & media and transportation. The Carlyle Group employs more than 1,600 people in 31 offices across six continents.

About GIC
GIC is a leading global investment firm established in 1981 to manage Singapore's foreign reserves. It has investments in over 40 countries. As a disciplined long-term value investor, GIC is uniquely positioned for investments across a wide range of asset classes, including equities, fixed income, private equity, real estate, and infrastructure. In private equity, GIC invests through funds as well as directly in companies, partnering with its fund managers and management teams to help world class businesses achieve their objectives. GIC adds value to boards and management of investee companies by providing advice and access to its global network. Headquartered in Singapore, GIC employs over 1,400 people across 10 offices in key financial cities worldwide. For more information about GIC, please visit www.gic.com.sg 

Niet voor publicatie - voor meer informatie

AkzoNobel Media Relations AkzoNobel Investor Relations
T +31 (0)88 - 969 7833 T +31 (0)88 - 969 7856
Contact: Diana Abrahams Contact: Lloyd Midwinter
   
The Carlyle Group The Carlyle Group
Rory Macmillan Katarina Sallerfors
rory.macmillan@carlyle.com Katarina.sallerfors@carlyle.com
+44 (0) 20 7894 1630 +44 (0)20 7894 1632

Safe Harbor Statement
This press release contains statements which address such key issues such as AkzoNobel 's growth strategy, future financial results, market positions, product development, products in the pipeline and product approvals. Such statements should be carefully considered, and it should be understood that many factors could cause forecasted and actual results to differ from these statements. These factors include, but are not limited to, price fluctuations, currency fluctuations, developments in raw material and personnel costs, pensions, physical and environmental risks, legal issues, and legislative, fiscal, and other regulatory measures. Stated competitive positions are based on management estimates supported by information provided by specialized external agencies. For a more comprehensive discussion of the risk factors affecting our business please see our latest annual report, a copy of which can be found on our website: www.akzonobel.com.

Attachment:

http://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/ac5ca491-8d62-42f7-8597-d7ae61d48b7a